如何制定重整计划草案?

发布时间:2018-05-02编辑:来源:点击:10495

  (hone—88必发主任张彦立)

  破产重整制度,是指经由利害关系人的申请,在法院的主持和利害关系人的参与下,对具有重整原因和重整能力的债务人进行生产经营上的整顿和债权债务关系上的清理,以使其摆脱财务困境和经营困境,重获经营能力的破产预防制度,从商业的角度,也被称为特殊的并购。而重整计划草案是重整成功的牛鼻子,因此,探讨一下如何制定重整计划草案具有十分重要的现实意义。

  一、重整计划草案的制作主体。

  我国破产重整制度并不像《美国破产法》第十一章规定开放式的重整计划草案提议权,而是强调企业控制权主体在提出重整计划草案中绝对排他性地位,这在整体上提升了破产程序进行的效率,对我国破产重整制度提供了相应的安全性保障。《中华人民共和国企业破产法》第八十条规定,债务人自行管理财产和营业事务的,由债务人制作重整计划草案。管理人负责管理财产和营业事务的,由管理人制作重整计划草案。结合《中华人民共和国企业破产法》第七十九条所述草案提交权包括草案制定权和提交权,遵循制定者提交,提交者制定的原则。应该看到,负责制定破产重整计划草案是一项重要的权利。有经验的、熟悉破产法规则的制定者可以通过草案条款的设计平衡不同类型破产利害关系人的利益,使草案更容易获得各分组表决的通过。

  二、重整计划草案的内容。

  重整计划虽名为计划,实际是一个协议,重整协议草案是由重整人向关系人会议发出的要约,经关系人会议通过后,便成为一个正式的关于债权债务的清偿及其他重整事务的契约。《中华人民共和国企业破产法》第八十一条规定,重整计划草案应当包括下列内容:(一)债务人的经营方案;(二)债权分类;(三)债权调整方案;(四)债权受偿方案;(五)重整计划的实行期限;(六)重整计划实行的监督期限;(七)有利于债务人重整的其他方案。

  因此,重整计划草案是债务人企业或者破产管理人制定的用以约束债权人、债务人、企业原股东和战略投资者等破产利害关系人的用以终结破产重整程序、调整债权债务关系最终得以消灭、使债务人企业得以有效延续的契约。

  三、重整计划草案的核心是什么?

  重整计划草案的核心是经营决策和重整决策。一方面,企业为了挽救损失,并恢复企业的财务稳健而需要作出一系列的决定,这一般被称为经营计划。另一方面,其决定是关于企业的财务重组,包括决定何种类型组的债权人和股东应当分享以及各自应当获得何种类别的支付。重整决策,是为了最终产出一个能有效挽救企业的重整计划,并将重整计划付诸实践的决定,围绕着重整计划的产出和实行,存在一系列重整决策行为;经营决策,是负债企业需要持续经营必须做出的一系列经营决定,围绕经营决定的做出而存在一系列经营决策行为。我国《破产法》对重整中的决策行为并未进行严格区分。重整计划草案是重整程序中各方利益主体通过协商彼此让步寻求债务处理的协议,也是同舟共济争取企业复兴的行动纲领,更是贯彻重整的一条主线。因此,重整计划草案应该抓住经营决策和重整决策这两个核心,制定出让利益相关方认可和满意的重整计划。良好的重整计划草案是使企业向死而生,涅槃重生的“好药方”。


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